30E/360 (Eurobond)

API-Wert: thirty_e_360

Auch bekannt als: 30E/360, Eurobond Basis, 30/360 ICMA, Special German (in älteren ISDA-Formulierungen)

30E/360 ist die europäische 30/360-Variante aus dem Anleihemarkt. Wie alle 30/360-Methoden rechnet sie mit einem 360-Tage-Jahr, passt aber nur den 31. eines Monats an. Der Februar behält seine tatsächliche Länge.

Regeln

Die Formeln verwenden diese Symbole:

Schritt 1: Tage anpassen. Vor der Berechnung:

• Ist $T_1$ der 31., wird er zum 30.
• Ist $T_2$ der 31., wird er zum 30.
• Das Monatsende im Februar wird nicht angepasst, weder am Beginn noch am Ende einer Periode und auch nicht am Fälligkeitstag.

Schritt 2: Zinstage zählen.

Formel:

$$d = 360 \cdot (J_2 - J_1) + 30 \cdot (M_2 - M_1) + (T_2 - T_1)$$

Mit den Begriffen:

$$\text{Tage} = 360 \cdot (\text{Endjahr} - \text{Startjahr}) + 30 \cdot (\text{Endmonat} - \text{Startmonat}) + (\text{Endtag} - \text{Starttag})$$

Mit den Beispielzahlen: Zeitraum vom 28. Februar 2026 bis 31. März 2026. $T_1 = 28$ bleibt 28, weil der Februar nicht angepasst wird. $T_2 = 31$ wird zum 30.

$$d = 360 \cdot (2026 - 2026) + 30 \cdot (3 - 2) + (30 - 28) = 0 + 30 + 2 = 32$$

Schritt 3: Zinsen berechnen.

Formel:

$$Z = B \cdot r \cdot \frac{d}{360}$$

Mit den Begriffen:

$$\text{Zinsen} = \text{Restschuld} \cdot \text{Zinssatz} \cdot \frac{\text{Tage}}{360}$$

Mit den Beispielzahlen: 100.000 EUR zu 4,00 % für die 32 Tage oben.

$$Z = 100.000 \cdot 0{,}04 \cdot \frac{32}{360} = 355{,}56$$

Was das in der Praxis bedeutet

• Monate mit 30 oder 31 Tagen ergeben genau 1/12 der Jahreszinsen.
• Eine Periode, die am 28. Februar endet, ist 2 Tage kürzer (im Schaltjahr 1 Tag). Die folgende Periode, die am 28. Februar beginnt, ist 2 Tage länger. Über das Jahr gleicht sich das aus, ein volles Jahr ergibt also weiterhin genau den Nominalzins.
• Im Ergebnis verschieben sich Zinsen vom Februar in den März. Bei Annuitätendarlehen ändert das die Aufteilung in Zins und Tilgung dieser beiden Raten und, geringfügig, die Restschuld.

Beispiel

100.000 EUR zu 4,00 % p. a., Restschuld unverändert.

So erkennen Sie die Methode im Vertrag

• „30E/360", „30E/360 (Eurobond Basis)" oder „30/360 (ICMA)" in der Klausel zur Zinstagezählung (day count fraction).
• Üblich in Eurobond-Dokumentationen sowie bei einigen international syndizierten Krediten und Schuldscheindarlehen.

Siehe auch

• Überblick der Leitfäden
• Deutsche Zinsmethode (30/360)
• 30/360 US (Bond Basis)