Disagio

Vereinbarung: Disagio (%) am Darlehen

Auch bekannt als: Damnum, Disagio-Darlehen, Auszahlungsabschlag

Ein Disagio ist ein Abschlag auf die Auszahlung: Die Bank zahlt zum Beispiel 97 % des Darlehensbetrags aus, zurückgezahlt und verzinst werden aber die vollen 100 %. Wirtschaftlich ist es eine Zinsvorauszahlung gegen einen niedrigeren Nominalzins. Darlehen mit Disagio tragen daher meist einen sichtbar niedrigeren Zinssatz als Darlehen ohne.

So funktioniert es

1. Formel

$$N = B_0 \cdot (1 - d)$$

Dabei ist $N$ der Auszahlungsbetrag, $B_0$ der Darlehensbetrag und $d$ der Disagiosatz.

2. Mit den Begriffen

$$\text{Auszahlungsbetrag} = \text{Darlehensbetrag} \cdot (1 - \text{Disagiosatz})$$

3. Mit den Beispielzahlen: 100.000 EUR Darlehensbetrag, 3 % Disagio.

$$N = 100.000 \cdot (1 - 0{,}03) = 97.000{,}00$$

Der Tilgungsplan wird auf den vollen Darlehensbetrag von 100.000 gerechnet. Das Disagio erscheint einmal, bei der Auszahlung, und wird bei einem Abruf in Tranchen von jeder Tranche einbehalten.

Beispiel

100.000 EUR zu 4,00 % p.a., 5 Jahre, Annuität, 3 % Disagio.

Der Darlehensnehmer erhält 97.000,00 und zahlt 112.313,55 zurück. Die tatsächlichen Kosten des Geldes betragen also 15.313,55, nicht die 12.313,55, die der Nominalzins nahelegt. Über fünf Jahre entspricht das 3 %-Disagio grob 0,6 Prozentpunkten zusätzlichem Jahreszins.

In LoanMonitor

• Assistent, Konditionen: Disagio (%) eingeben. Der Assistent zeigt den daraus folgenden Auszahlungsbetrag.
• Der Tilgungsplan führt den Abschlag bei jeder Auszahlung in einer eigenen Zeile Disagio, sodass das tatsächlich erhaltene Geld sichtbar ist, während Zinsen und Tilgung auf den vollen Darlehensbetrag laufen.
• Bei Darlehen mit Abruf in Tranchen wird das Disagio von jeder Auszahlung einbehalten; siehe Baudarlehen und Abrufdarlehen.

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